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최대낙폭 (MDD)
전략이 고점에서 저점까지 최악으로 얼마나 빠졌는지 — 버틸 수 있는지를 가르는 숫자입니다.
최대낙폭은 자산이 이전 고점에서 이후 저점까지 떨어진 최대 하락폭입니다. 평균 수익률은 좋아 보여도, 중간에 계좌가 반토막 나는 구간이 있으면 대부분의 사람은 그 전에 전략을 버립니다.
그래서 최대낙폭은 “이 전략을 실제로 끝까지 들고 갈 수 있는가”를 판단하는 현실 지표입니다. 이 사이트가 강조하는 Buy and Hold의 어려움도 대부분 이 낙폭을 견디는 문제입니다.
숫자 하나로는 회복에 걸린 시간까지 담지 못합니다. 낙폭의 깊이뿐 아니라 얼마나 오래 물려 있었는지도 함께 보세요.