분산투자 (Diversification)

분산투자는 상관관계가 낮은 자산을 함께 담아 전체 변동성과 낙폭을 줄이려는 접근입니다. 한 종목이나 한 자산군에 집중하면 그 하나의 사건에 계좌 전체가 좌우됩니다.

주의할 점은, 위기 상황에서는 평소 따로 놀던 자산들의 상관관계가 함께 올라가는 경향이 있다는 것입니다. 정작 필요할 때 분산 효과가 약해질 수 있습니다.

그래서 “많은 종목”이 아니라 “정말 다르게 움직이는 위험”에 분산되어 있는지가 중요합니다. 종목 수만 늘리는 것은 진정한 분산이 아닐 수 있습니다.